Финконсультанты называют два основных способа накопить на безбедную старость: вложить деньги в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или купить накопительную страховку (НС). Большинство других инвестиционных инструментов: акции, металлические депозиты, открытые и закрытые ПИФы, кредитные союзы и пр. — считаются высокорисковыми, поэтому не гарантируют получение пенсии через 15-20 лет после начала инвестиций. «Накопления на пенсию должны быть низкорисковыми инвестициями, то есть на 99% гарантированными», — говорит Анна Плешакова, заместитель директора Агентства перспективных финансовых технологий.

 

Для всех участников НПФ и НС предусмотрены налоговые льготы. Для физлиц под подоходный налог попадает только 60% выплат. Работодатели, перечисляющие деньги в НПФ или страховую компанию, могут относить пенсионные взносы на валовые расходы (правда, не более 15% фонда оплаты труда). Специалисты считают, что многие украинские компании используют НПФ для минимизации налогообложения и отмывания денег: 90% привлеченных в пенсионные фонды денег — средства юрлиц.

 

Особой разницы между пенсионным фондом и страховой компанией нет. Страховая компания может предложить больший набор услуг (в дополнение к накоплению и аннуитетным выплатам, в частности страхование на случай смерти, инвалидности, заболевания…) и больше вариантов выбора инвестиционных программ.

Бизнес страховой компании более диверсифицирован и в случае роста продолжительности жизни пенсионеров ее убытки будут меньше, чем у пенсионного фонда. С другой стороны, пенсионные деньги, хранящиеся в страховой компании не выделяются в отдельный фонд и в случае банкротства страховой компании эти деньги могут быть потеряны. В то же время, при банкротстве управляющей компании пенсионного фонда деньги пенсионеров сохранятся.

В этом смысле интересным является пенсионный фонд под управлением страховой компании. Такой симбиоз позволяет сочетать лучшие качества обеих форм организации дополнительго пенсионного обеспеченияю